英霸者，AI 硬件霸主英伟达也；谷王者 ，AI 应用王者谷歌也。
昔英伟达持 GPU 之重器 ，拥 CUDA 之雄关，执掌 AI 天下之牛耳 ，诸侯匍匐 ，莫敢仰视 。然月盈则亏，物极必反 。今观其势 ，虽余威尚存 ，然谷歌携 Gemini 3 之锐，仗TPU之锋 ，以全栈生态为阵 ，叩关而战，AI 铁王座之更迭 ，已露端倪。
英伟达之霸业 ，筑于 GPU 通用算力之上，犹秦据函谷之险 。然致力通用者，必舍专精 。谷歌深耕TPU ，十年磨一芯 ，算力能效比已超通用 GPU，若短刃之于大刀 ，另辟蹊径。昔者TPU藏于谷歌深宫；今则开放租售予Meta等诸侯 ，裂英霸算力版图之意昭然 。更有Anthropic弃GPU而投TPU，拟购百万芯片以训Claude ，此诚釜底抽薪之策 。黄教主虽自负“领先一代” ，然投资OpenAI以绑定供应链，已知算力分裂之势；剑指五万亿市值而马不能前 ，更见市场预期之顶。
谷歌之兴 ，非仅凭一模型一芯片，乃以系统化战法破局 。
其一 ，模芯耦合 ，软硬一体 。Gemini 3屠榜诸测，推理、多模态、编程三艺皆精，尤以智能体之能 ，可自主拆解任务 、生成应用 ， AI自此由“答问 ”而入“干事 ” 之境。此模型皆以TPU训推，反哺芯片迭代 ，自成闭环 ，非英伟达循环投资之松散绑定可比 。
其二，生态为网 ，即刻变现 。谷歌搜山检海 ，麾下YouTube 、Android、Workspace 、云服务等皆成Gemini 3分发之渠，月活用户以十亿计。模型发布当日即注入核心产品 ，商业化落地如臂使指。云业务AI收入已达每季数十亿美元 ，同比增逾 200%，非OpenAI等空有技术而拙于牟利者可比 。
其三 ，资本为盾 ，长线布局 。Alphabet年耗数百亿美元，重金押注AI 基建，TPU 工厂 、数据中心、模型研发齐头并进。更以全栈之姿 ，从底层芯片 、数据治理到上层模型 、应用场景层层穿透 ，筑就产业韧性 。虽泡沫之论四起，犹可稳坐中军帐 ，皆因 “全链路自主可控” 之底气 。
观今之世 ，AI 争锋已从“算力竞赛 ” 转向“应用比拼 ”。英伟达之困，非独谷歌所致 ，实乃产业周期之必然 。初时硬件为瓶颈 ，英伟达挟算力以令诸侯；今日应用为要，谷歌得场景者得天下 。软银、桥水等资本弃英伟达而投OpenAI ，实乃投资重心自“硬”转“软 ”大势所趋。谷歌以模型为矛 ，以生态为网，以芯片为根 ，恰逢其会 。昔者谷歌蛰伏 ，被嘲“佛系 ”；今以Gemini 3鸣世，一战而定中原，非唯技术之胜 ，更显战略之远 。
王朝更迭 ，岂在朝夕？英伟达虽老，雄风犹在；谷歌之立 ，亦非坦途。然新王之势 ，已如江河奔涌：模型碾压群伦，芯片破壁而出 ，生态虹吸用户 ，资本持续供血 。古谚云时来天地皆同力，今语谓一招鲜终难敌全家桶 。AI天下 ，自此而成多元竞合之局。下一轮 AI 争霸 ，算力只是门票，场景才是座位。（本文首发于巴伦中文网 ，作者 | 胡润峰 ，编辑 | 刘洋雪）
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